Банки Казахстана по итогам июля 2021 г.

Совокупный объем кредитования экономики в июле увеличился на 1.9% м/м до Т16.02 трлн за счет роста портфеля розничных займов на 3.6% м/м на фоне сокращения портфеля кредитования юридических лиц на 0.2% м/м. Как и до пандемии коронавируса, основным драйвером роста ссудного портфеля БВУ остается потребительское кредитование, а также жилищное кредитование за счет господдержки и использования пенсионных накоплений. В результате, доли потребительских и жилищных кредитов находятся на исторических максимумах по отношению к общему размеру кредитования экономики, 32% и 17%, соответственно. Объем депозитов увеличился за июль на 0.3% м/м до Т25.2 трлн в результате роста розничных депозитов на 0.4% м/м и увеличения корпоративных депозитов на 0.2% м/м . Размер депозитов юридических лиц с начала года вырос почти на 15% за счет более медленной динамики восстановления сферы услуг, а также снижения инвестиционной активности в данной сфере.

Потребительское и жилищное кредитование на исторических максимумах. Портфель потребительских кредитов в июле вырос на 4.0% м/м до Т5.2 трлн (+18.2% с начала года), при этом доля потребительских кредитов в структуре кредита экономике достигла исторически максимального уровня в 32.4% (29.8% на конец 2020 г.). Портфель жилищных займов также вырос на 4.0% м/м до Т2.8 трлн (+14.5% с начала года) и их доля также достигла своего максимума в 17.4% (12.8% на конец 2020 г.). При этом портфель займов юридических лиц в июле сократился на 0.2%, а его доля в структуре общего кредитного портфеля банков обновила минимум с марта 2012 г., составив 44.7%. Мы отмечаем, что по мере восстановления экономики после коронакризиса тенденции, наблюдавшиеся до него, лишь только усилились и участие банков в кредитовании реального сектора отечественной экономики продолжило снижаться, в то время как основными драйверами роста ссудного портфеля остаются потребительское кредитование, а также жилищное кредитованием за счет досрочного изъятия пенсионных сбережений и государственных программ поддержки строительной отрасли.

Значительный рост корпоративных депозитов в связи с падением инвестиционной активности в сфере услуг. Депозиты в экономике (без учета счетов нерезидентов) за июль выросли на 0.3% м/м (+14.1% с начала года) до Т25.2 трлн. Депозиты розничных клиентов в национальной валюте увеличились за месяц на 1.9% м/м (+16.5% с начала года), а розничные валютные вклады в долларовом эквиваленте за июль выросли на 0.7% м/м до $9.9 млрд (+1.1% с начала года). Корпоративные вклады в тенге выросли за июль на 3.1% м/м до Т8.1 млрд (+12.6% с начала года), а валютные вклады юридических лиц в долларовом эквиваленте сократились на 3.6% м/м до $11.4 млрд (+17.3% с начала года). Мы полагаем, что рост депозитов юридических лиц связан прежде всего с сокращением инвестиционной активности бизнеса особенно в сфере услуг, которая в условиях сохраняющихся карантинных ограничений продемонстрировала более сдержанную восстановительную динамику деловой активности (+2.0% за 7М2021 г.) по сравнению с динамикой роста в реальном секторе экономики (+3.6% г/г за 7М2021 г.). Рост депозитов юридических лиц в валюте с начала года отчасти объясняется ростом экспортной выручки по традиционным статьям казахстанского экспорта.

Объемы изъятий избыточной ликвидности Нацбанком сократились. В июле валовый объем изъятой НБК ликвидности сократился на 2.9% м/м (-0.5% м/м в июне) и составил Т5.26 трлн (+8.6% с начала года, +24.8 г/г), что сопоставимо с 30.8% кредитного портфеля банковской системы и 18.6% от итого денежной массы в экономике. Сокращение объемов изъятия избыточной ликвидности произошло за счет сокращения нот НБК на 4.6% м/м (+13.2% с начала года, +16.7% г/г) до Т3.3 трлн, а также за счет снижения объемов депозитных аукционов на 1.1% м/м (+47.8% с начала года, +42.1% г/г) до $1.7 трлн.

Чистая прибыль банковского сектора увеличилась на 34.0% м/м. Чистая прибыль БВУ за июль составила Т152.6 млрд (+34.0% м/м), с начала года чистая прибыль составила Т812.2 млрд, что превышает показатель за аналогичный период 2020 г. на 80.5%. Чистые процентные доходы банковской системы с начала года составили Т860.6 млрд, что на 15.7% больше результатов 7М2020 г. Чистые комиссионные доходы банковской системы в июле увеличились на 27.8% г/г и составили Т322.6 млрд.

В Приложении 1 содержится более детальная информация по изменению ключевых показателей каждого банка.