Банки Казахстана по итогам 2кв2021 г.

Halyk Finance Research11 Августа 2021

В результате сокращения количества коммерческих банков с 26 до 23 с начала года за счет прекращения деятельности наименее устойчивых финансовых организаций, к концу июня в банковской системе не осталось ни одного банка, уровень ликвидных активов которого был бы существенно ниже 20%. Наряду с этим отмечается значительное улучшение качества кредитного портфеля банковской системы: в июне доля NPL 90+ снизилась с 7.2% до 4.8% благодаря сокращению неработающих займов банка Jusan на Т361 млрд. Объемы кредитования экономики во втором квартале текущего года выросли на 6.3% кв/кв (+7.5% с начала года) за счет ускоренного роста в апреле (+2.1% м/м) и мае (+3.6% м/м). Основной вклад в рост объемов кредитования обеспечил прирост потребительских займов (+9.6% кв/кв, +13.7% с начала года) и жилищного кредитования (+10.0% кв/кв, +9.8%). Прирост депозитов с начала года ускорился до 13.8% (+7.5% кв/кв) в результате роста корпоративных валютных вкладов и розничных тенговых депозитов. Притоку дополнительной ликвидности как на рынок жилой недвижимости, так и на рынок банковских депозитов и кредитов, по нашему мнению, способствовало увеличение платежеспособности населения за счет досрочного изъятия пенсионных накоплений и действия госпрограмм поддержки на фоне ослабления карантинных ограничений.

Потребительские и жилищные займы – локомотивы роста кредитования. Размер кредита экономике во 2кв2021 г. продемонстрировал рост на 6.3% кв/кв (+7.5% с начала года) и составил Т15.7 трлн. Динамика роста розничного кредитования (+10.6% кв/кв, +13.6% с начала года) существенно превзошла динамику увеличения кредитования юридических лиц (+1.6% кв/кв, +1.0% с начала года) за счет опережающей динамики потребительского кредитования (+9.6% кв/кв, +13.7%) и жилищного кредитования (+10.0% кв/кв, +9.8%). Значительную поддержку розничному кредитованию, по нашему мнению, оказал приток пенсионных сбережений в размере Т1.4 трлн в 1П2021 г., а также ослабление карантинных ограничений. Не последнюю роль сыграли и масштабные программы государственной поддержки, в результате которых повысился уровень средней номинальной заработной платы (+18.6% г/г на конец июня) и ускорилась инфляция (+7.9% г/г в июне). С учетом того, что порядка Т500 млрд пенсионных средств по нашим ожиданиям еще поступят на рынок до конца года, а экономические агенты продолжат расширение объемов потребления, розничное кредитование скорее всего продолжит демонстрировать положительную динамику во 2П2021 г.

Продолжение накопления ликвидных активов на фоне сокращения влияния банковского кредитования на экономику. В результате сокращения количества коммерческих банков с 26 до 23 с начала года существенно изменилась ситуация с ликвидностью на уровне отдельных банков: если общий уровень ликвидных активов по всей банковской системе не претерпел значительных изменений, то за счет исключения наименее устойчивых финансовых организаций в системе не осталось ни одного банка, уровень ликвидных активов которого был бы заметно ниже 20%. В номинальном выражении ликвидные активы выросли на 10.4 пп с начала года до Т16.4 трлн, составив 47.2% от общей суммы активов банковского сектора. Доля ликвидных активов практически сравнялась с долей кредитного портфеля БВУ (48%), а их размер превысил общий объем кредитования экономики (Т15.7 трлн). При этом тенденция сокращения влияния банковского кредитования на экономику продолжается, по отношению к ВВП размер кредитовании экономики поступательно сокращался с 56.5% в 2007 г. до 20.7% в 2020 г.

Значительное повышение качества кредитного портфеля. Доля кредитов банковского сектора с просрочкой сократилась с 10.6% в первом квартале до 7.1% во втором. При этом наибольшее изменение NPL 90+ наблюдалось в июне, когда их уровень снизился с 7.2% до 4.8% (-Т400 млрд) в основном в результате сокращения неработающих займов банка Jusan с Т438 млрд на начало месяца до Т72 млрд на его конец.

Рост депозитов ускорился. Депозитная база БВУ во 2кв2021 г. выросла на 7.4% кв/кв до Т24.5 трлн (+13.7% с начала года) за счет прироста розничных депозитов на 6.2% кв/кв (+13% с начала года) и корпоративных депозитов на 8.7% кв/кв (+14.5% с начала года). Размер депозитов в экономике, не учитывающий счета нерезидентов, составил Т25.1 трлн, увеличившись на 13.8% с начала года (+7.5% кв/кв). Наибольший прирост продемонстрировали корпоративные валютные вклады, за 6 месяцев увеличившиеся на 21.6% до $11.8 млрд, а также розничные тенговые депозиты, выросшие на 19.8% до Т7.97 трлн. При этом розничные долларовые депозиты увеличились всего на 0.4% до USD9.9 млрд, корпоративные тенговые – на 9.3% до Т7.9 трлн. Долларизация депозитов населения сократилась до 34.7% (38.4% в декабре 2020 г.). Долларизация вкладов юридических лиц выросла до 39.1% с 36.2% в декабре 2020 г. В итоге, на конец июня 37% вкладов в депозитных организациях страны были выражены в валюте (в декабре 2020 г. – 37.3%). Соотношение депозитов к займам выросло до 156.5% по сравнению с 151.1% на конец 2020 г. за счет опережающей динамики роста депозитов над динамикой кредитования экономики.

Темпы изъятия избыточной ликвидности Нацбанком повысились. За 2кв2021 г. валовый объем изъятой НБК ликвидности увеличился на 10.4% (+11.8% с начала года) и составил Т5.4 трлн, что сопоставимо с 32.3% кредитного портфеля банковской системы и 19.2% от итого денежной массы в экономике. Существенное ускорение динамики изъятий избыточной ликвидности наблюдалось в апреле (+2.9% м/м) и мае (+7.8% м/м). Основным инструментом изъятий, как и прежде, служили ноты НБК, объем которых с начала года увеличился на 18.7% до Т3.5 трлн.

Чистая прибыль банковского сектора в 1П2021 г. увеличилась на 76.6% г/г. За 6 месяцев 2021 г. чистая прибыль БВУ составила Т659.7 млрд, увеличившись на 76.6% по сравнению с 1П2020 г. Чистые процентные доходы банковской системы за 1П2020 г. составили Т721 млрд, что на 12.4% больше результатов первого полугодия предыдущего года. Чистые комиссионные доходы банковской системы за 1П2021 г. увеличились на 25.3% г/г до Т269.5 млн.

В Приложении 1 содержится более детальная информация по изменению ключевых показателей каждого банка.