Казахтелеком: повышение таргета в ожидании дальнейшего роста доходов

Станислав Чуев23 Июля 2020

Мы рекомендуем Покупать акции Казахтелеком с 12М таргетом 34 567 KZT/акцию. Консолидация активов Kcell и Теле2-Алтел позволила компании занять лидирующее положение в самых востребованных в данный момент сегментах рынка услуг связи. В текущей обстановке спрос на услуги связи, доступа в интернет и мобильной передачи данных значительно вырос, что должно положительно отразиться на финансовых результатах Казахтелекома. Учитывая значительный рост финансовых показателей, акции компании выглядят существенно недооцененными: исходя из ожидаемой прибыли за 2020г., показатель P/E составляет всего 3.3х, что намного ниже мультипликаторов аналогичных компаний, превышающих 11х.

Скачайте PDF-версию для доступа к полному варианту отчета