Мы сохраняем рекомендацию Покупать облигации банка: ForteBank продолжает входить в число лидеров на рынке, занимая 4-е место по активам и демонстрируя значительный рост прибыли, депозитов и кредитов. Высокий уровень ликвидности (почти 50% от совокупных активов) и успешная работа по управлению унаследованными проблемными активами компенсируют снижение показателей достаточности капитала и собираемости процентных доходов.

  • Чистая прибыль продолжает расти благодаря комиссионным доходам
  • Показатели процентной доходности сужаются
  • Ссудный портфель растет преимущественно за счёт розничного кредитования
  • Качество кредитного портфеля сохраняется на высоком уровне
  • Уровень ликвидности достиг половину совокупных активов 
  • Темпы роста привлекаемых депозитов ускоряются
  • Капитал вырос с начала 2018 года на 5%, составив Т204млрд

Для полной версии отчета скачайте PDF-файл.