Вчера Банк ЦентрКредит объявил о своих планах по размещению Т10млрд 10-летних облигаций с купонной ставкой в 9,0%.

Fitch присвоило предстоящему выпуску ожидаемый долгосрочный рейтинг B(EXP), что соответствует долгосрочному рейтингу эмитента в национальной валюте на уровне B. По словам агентства, рейтинги банка отражают «низкое качество активов, умеренный уровень капитализации и прибыльности, приемлемый коэффициент покрытия плохих займов, устойчивый уровень ликвидности».

Напоминаем, что в марте банк выпустил всего Т6млн 7-летних облигаций по доходности 8,5% Т4,8млрд 4-летних облигаций по доходности 9,6% в декабре. Это подразумевает кривую доходности банка с нисходящим уклоном. Мы ожидаем доходность размещения облигаций на уровне 10-11,0%.